Piccolo borgo di circa 700 abitanti, situato sulla sponda settentrionale dell'omonimo lago, ad una altitudine di 1.420 m. slm. Il territorio comunale è compreso nell'area del Parco Nazionale del Gran Sasso-Monti della Laga.
Il paese, immerso in uno spettacolare scenario naturale montano-lacustre, fu quasi interamente ricostruito dopo il terremoto del 1703 e il monumento di maggior pregio è rappresentato dalla cinquecentesca chiesa di S. Maria Apparente, appena fuori dal centro abitato. Nel centro storico del borgo spiccano le chiese di S. Maria del Prugnoleto e S. Antonio.
Il lago di Campotosto, Riserva Naturale dello Stato dal 1984, con i suoi 1.400 ettari di estensione è il bacino più vasto d'Abruzzo ed è anche una delle mete turistiche più note e frequentate della regione. Le sue azzurre e limpide acque fanno la felicità di molti appassionati di canoa e windsurf.